ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF Dieser Vermögenswerte in Hasen. Die tatsächliche Struktur des Anlagevehikels (wie ein Unternehmen oder Investment-Treuhand) variiert je nach Land, und innerhalb eines Landes kann es mehrere Strukturen geben, die nebeneinander existieren. Die Anteilinhaber haben weder direkt noch direkt Anspruch auf die zugrunde liegenden Anlagen im Fonds, sondern sie besitzen indirekt diese Vermögenswerte. ETF-Aktionäre haben Anspruch auf einen Teil der Gewinne, wie z. B. eingezogene Zinsen oder Dividenden, und sie können einen Restwert erhalten, falls der Fonds liquidiert wird. Das Eigentum an dem Fonds kann leicht in Aktien gekauft werden, verkauft oder übertragen werden, da Aktien der ETF an öffentlichen Börsen gehandelt werden. ETF-Schaffung und - Erlösung Das Angebot an ETF-Aktien wird durch einen Mechanismus geregelt, der als Schaffung und Erlösung bekannt ist. Der Prozess der Schaffungredemption umfasst einige große spezialisierte Investoren, bekannt als autorisierte Teilnehmer (APs). APs sind große Finanzinstitute mit einem hohen Maß an Kaufkraft. Wie etwa Market Maker, die Banken oder Investmentgesellschaften sein können. Nur APs können Einheiten einer ETF erstellen oder einlösen. Wenn die Schaffung stattfindet, baut ein AP das erforderliche Portfolio an zugrunde liegenden Vermögenswerten zusammen und wandelt diesen Korb gegen den Fonds im Austausch für neu erstellte ETF-Aktien um. Ebenso für Rücknahmen. APs zurückgeben ETF-Aktien an den Fonds und erhalten den Korb, bestehend aus dem zugrunde liegenden Portfolio. Jeden Tag werden die zugrunde liegenden Beträge der Öffentlichkeit zugänglich gemacht. ETFs und Händler Arbitrage. Da sowohl die ETF als auch der Korb der zugrunde liegenden Vermögenswerte den ganzen Tag handelbar sind, profitieren die Händler von vorübergehenden Arbitragemöglichkeiten, die den ETF-Preis in der Nähe des Marktwerts beibehalten. Wenn ein Händler die ETF für effektiv weniger als die zugrunde liegenden Wertpapiere kaufen kann. Werden sie die ETF-Aktien kaufen und das zugrundeliegende Portfolio verkaufen, wobei sie das Differential sperren. Leveraged ETFs. Einige ETFs nutzen Gearing. Oder Hebelwirkung, durch den Einsatz derivativer Produkte, um inverse oder gehebelte ETFs zu schaffen. Inverse ETFs verfolgen die gegenteilige Rendite der zugrunde liegenden Vermögenswerte - zum Beispiel würde die inverse Gold-ETF 1 für jeden 1 Tropfen des Preises des Metalls gewinnen. Leveraged ETFs versuchen, eine mehrfache Rendite des Kurses des Basiswerts zu erzielen. Ein 2x Gold ETF würde 2 für jede 1 Gewinn im Preis des Metalls gewinnen. Es können auch inverse ETFs wie negative 2x oder 3x Rückkehrprofile verwendet werden. Vorteile von ETFs Durch den Besitz einer ETF erhalten Anleger die Diversifikation eines Indexfonds sowie die Fähigkeit, kurz zu verkaufen. Kaufen auf Marge und Kauf so wenig wie eine Aktie (es gibt keine Mindesteinlagen). Ein weiterer Vorteil ist, dass die Kostenquoten für die meisten ETFs niedriger sind als die des durchschnittlichen Investmentfonds. Beim Kauf und Verkauf von ETFs, müssen Sie die gleiche Provision an Ihren Broker, dass youd zahlen bei jeder regelmäßigen Bestellung zu bezahlen. Es besteht ein Potenzial für eine günstige Besteuerung der von der ETF erzeugten Cashflows, da Kapitalgewinne aus Verkäufen innerhalb des Fonds nicht an die Anteilseigner weitergegeben werden, da sie gemeinhin mit Investmentfonds verbunden sind. Beispiele für weit verbreitete ETFs Eine der bekanntesten und gehandelten ETFs verfolgt den SampP 500 Index und wird Spider (SPDR) genannt. Und Trades unter dem Ticker SPY. Die IWM verfolgt den Russell 2000 Index. Der QQQ verfolgt den Nasdaq 100. und der DIA verfolgt den Dow Jones Industrial Average. Es gibt Sektoren-ETFs, die einzelne Industrien wie Ölgesellschaften (OIH), Energieunternehmen (XLE), Finanzgesellschaften (XLF), REITs (IYR), den Biotech-Sektor (BBH) und so weiter verfolgen. Rohstoff-ETFs existieren, um Rohstoffpreise einschließlich Rohöl (USO), Gold (GLD), Silber (SLV) und Erdgas (UNG) unter anderem zu verfolgen. ETFs, die ausländische Börsenindizes verfolgen, existieren für die meisten entwickelten und vielen Schwellenmärkte sowie für andere ETFs, die die weltweiten Währungsbewegungen verfolgen. Die 5 größten Gold-ETFs (GLD, IAU) Der Kauf von Aktien von Gold-ETFs ist ein guter Weg Die Volatilität der Edelmetalle Markt, ohne direkt in den Rohstoffhandel. Typischerweise verfolgen diese ETFs eine Familie von Aktien, die alle steigen und fallen auf der Grundlage der Rohstoffhandelspreis von Gold. Dies sind die fünf größten Gold-ETFs nach durchschnittlichem Volumen zum 13. Dezember 2016. Es ist zu beachten, dass das Handelsvolumen der ETFs und nicht das Volumen der verwalteten Vermögenswerte verglichen wurden. SPDR Gold Shares (GLD) Emittent: State Street Global Advisors Durchschnittliches Volumen: 9.800.000 Aktien 2016 YTD Performance: 8.81 Expense Ratio: 0.40 Die SPDR Gold Aktie ist in der Vergangenheit weltweit unter den Top 10 der Top-Trading-ETF Jahre. Aber es ist immer noch ein hochvolumiger Fonds mit ausgezeichneter Performance und einer niedrigen Kostenquote im Vergleich zu anderen Edelmetall-ETFs. Dieser börsengehandelte Fonds weist das höchste durchschnittliche Volumen jeglicher Gold-ETF auf, die derzeit gehandelt wird. Im Gegensatz zu anderen ETFs auf dieser Liste, GLD Trades in Bullion direkt. Jede Aktie soll den Preis von einem Zehntel einer Unze Gold nachverfolgen. Wenn die Aktienkurse übertreffen und Gold übertreffen, tauscht der Manager dieses Fonds Blöcke von 100.000 Aktien für 10.000 Unzen Gold aus. Zu Beginn des Jahres besaß dieser Fonds mehr als 21 Millionen Unzen Goldbarren und hatte über 23 Milliarden unter Verwaltung. IShares Gold Trust (IAU) Emittent: iShares Durchschnittliches Volumen: 8,900,000 Aktien 2016 YTD Performance: 9,09 Expense Ratio: 0,25 iShares bildete seinen Gold Trust ETF als direkter Wettbewerber für State Streets Gold Aktien ETF und in vielerlei Hinsicht hat er das andere übertroffen Fonds. IAU ist zweites im durchschnittlichen Volumen, aber es führt den Rest der Packung von Millionen von Aktien. IAU hat eine extrem niedrige Kostenquote und eine bewährte Erfolgsgeschichte mit außergewöhnlicher Leistung. Wie State Streets Gold Aktien Fonds, ist iShares Gold Trust einzigartig, dass es physische Gold statt Aktien in Unternehmen, die mir und Rohstoffe Rohstoffe. Dieser Fonds verfügt über 7,4 Milliarden an verwalteten Vermögen, was rund 7 Millionen Unzen Goldbarren in seinen Gewölben entspricht. VelocityShares 3X Long Gold (UGLD) Emittent: Credit Suisse Durchschnittliches Volumen: 464.200 Aktien 2016 YTD Performance: 16.69 Expense Ratio: 1.35 Der VelocityShares Triple Long Gold Fund nimmt eine optimistische Position auf dem Goldpreis ein. Da der Goldpreis im Jahr 2016 gestiegen ist, und da es sich um einen dreifachen Fonds handelt, der darauf ausgelegt ist, die Gewinne auf dem Goldmarkt insgesamt zu verstärken, war er mit Abstand der bestmöglichste Fonds dieser Liste. (Siehe auch: Was den Goldpreis fördert) Diese Gold-ETF ist ein hervorragender Fonds für jeden, der auf die steigenden Goldpreise bullisch ist. Obwohl es ein moderat-Volumen-Fonds, hatte UGLD eine ausgezeichnete 2016. Sein nicht so groß oder stark gehandelt wie einige auf dieser Liste, aber es übertraf alle von ihnen im Jahr 2016. DB Gold Double Short (DZZ) Emittent: PowerShares Durchschnittliche Volumen: 129.200 Aktien 2016 YTD Kursentwicklung: -23.90 Expense Ratio: 0.75 Der DB Gold Double Short Fonds nimmt den umgekehrten Ansatz von UGLD. Dieser Fonds nimmt eine aggressiv kurze Position auf dem Goldpreis ein. Als solches hatte es eine schwierige Zeit, die einen Gewinn in einem Markt, der meist einen langsamen Anstieg ohne zu viele plötzliche Stürze, die kurze Fonds verlassen sich auf Geld zu verdienen. Unabhängig von seiner Leistung 2016 ist DZZ ein moderater Volumenfonds, der entworfen ist, um gute Renditen zu liefern, während der Goldpreis fällt. Wenn Sie ein Investor whos auf die Kosten für eine Troy Unze Eintauchen zählen, ist dieser Fonds eine gute Wahl. VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) Emittent: Merk Funds Durchschnittliches Volumen: 98.500 Aktien 2016 YTD Performance: 8.94 Expense Ratio: 0.40 OUNZ ist eine traditionelle, wenn auch kleine Gold-ETF. Der Fonds erfreute sich einer guten Performance im Jahr 2016, und obwohl es nicht die Menge an Vermögenswerten unter Verwaltung, dass größere Fonds zu tun, war es in der Lage, einen Gewinn durch intelligente Investitionen zu machen. Ein weiterer moderat-Volumen-Fonds, ist OUNZ immer noch die fünftgrößte Gold-ETF auf der Straße. Mit knapp über 152 Millionen Euro hat der Fonds eine beträchtliche Menge an verwalteten Vermögen erhalten. Die Anlage ist in einer Weise vergleichbar, die mit den Fonds iShares Gold Trust und SPDR Gold Shares vergleichbar ist, aber mit ihrer geringeren Größe ist OUNZ weniger in der Lage, günstige Preisschwankungen zu nutzen. (Siehe auch: Was ist die Beziehung zwischen Gold und Gold ETFs)
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